Já há algum tempo você tem economizado o “suado” dinheiro do seu trabalho e quer investi-lo de forma que você obtenha bons rendimentos e tenha um bom nível de segurança. Aí, bateu aquela dúvida: investimento de renda fixa pré ou pós-fixada. Calma, não se preocupe. Neste artigo, vamos te ajudar a mostrar as diferenças entre uma e outra vantagens e desvantagens de cada uma, entre outras, a fim de que possa fazer uma escolha com mais consciência e de acordo com o seu perfil.
Então, vamos começar abordando o que são os investimentos de renda fixa de uma forma geral.
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Renda fixa: dois tipos de taxa
Assim como está no nome, os títulos de renda fixa são aqueles com taxa de rentabilidade fixa. Isto é, ao invés da renda diária ou mensal variar por conta de diferentes fatores, com os investimentos de renda fixa você pode ter conhecimento da taxa de rentabilidade antes de aplicar o dinheiro e ela é demonstrada em porcentagem. Alguns exemplos de títulos de renda fixa:
- Tesouro Direto;
- CDB (Certificado de Depósito Bancário);
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário);
- LCA (Letra de Crédito Agrícola) e
- Debêntures.
Os benefícios dos investimentos em renda fixa
A renda fixa, pré ou pós fixada, é uma espécie de investimento seguro e bem conhecido. Boa parcela dos títulos, como o CDB, LCA e LCI, são assegurados pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Ou seja, caso a instituição entre em falência, as suas economias investidas estarão protegidas (até R$ 250 mil por CPF em cada conglomerado financeiro, com um limite de R$ 1 milhão). Ademais, esses investimentos têm um procedimento de aplicação mais prático e não demandam grandes somas para começar. O investidor que vai aplicar dinheiro no Tesouro Direto, por exemplo, precisa somente da importância mínima de R$ 30,00. A taxa de rentabilidade fixa também propicia mais tranquilidade e sensação de conforto.
No entanto, ter conhecimento antecipado da taxa de rentabilidade não quer dizer, obrigatoriamente, que você saberá de antemão o rendimento de seu investimento. Ou seja, o quanto você receberá como retorno. É justamente aí que está a mais importante diferença da renda fixa pré ou pós fixada.
Renda prefixada e rendimento conhecido
No caso dos títulos prefixados, o investidor já sabe antecipadamente qual será o rendimento desde o começo. Sendo assim, esse tipo de título não segue as flutuações da economia e alterações em qualquer espécie de taxa.
Pós-fixada
Por outro lado, os investimentos pós-fixados, mesmo tendo uma taxa de rendimento fixa, seguem indexadores externos (índices de correção), como a SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Isso quer dizer que você, investidor, apenas conhecerá quais serão seus rendimentos no vencimento do seu título.
Sobre a segurança de títulos de renda fixa pré ou pós-fixada
Os investimentos de renda fixa prefixada costumam ser pouco menos seguros. Isto porque se a rentabilidade do prefixado for inferior à inflação do período, há uma perda do poder de compra. Já em um título pós-fixado, isso é mais difícil de ocorrer, Uma vez que o investimento segue as oscilações econômicas do País e está protegido da inflação. No entanto, vale ressaltar que em tempos de baixa de juros, a renda fixa prefixada pode ser uma opção melhor, garantindo um rendimento mais polpudo.
Sendo assim, qual a alternativa mais certeira?
Pois é, essa resposta não é simples e varia. Portanto, antes de decidir por título de renda fixa pré ou pós-fixado, é essencial refletir e compreender o seu perfil como investidor, ou seja, quais são suas metas financeiras e a conjuntura econômica do país.
Dessa forma, um investimento prefixado pode ser mais indicado para investidores mais contidos. Ou seja, que suportam apenas um patamar de risco mais baixo. Contudo, os títulos pós-fixados podem render menos em épocas de maior inflação.
Portanto, acompanhar as notícias da economia, o sobe e desce dos índices é imprescindível. Não terceirize essa tarefa para gerentes de banco. E preste atenção: retirar o dinheiro antes do vencimento em renda prefixada pode elevar o risco de perda financeira.
Mas tenha em mente uma coisa: mesmo que haja risco de perder dinheiro em títulos de renda fixa, eles apresentam ainda risco baixo e propiciam ótimas oportunidades para investidores menos experientes ou para aqueles que querem variar sua carteira de investimentos.
Acredito que com essas informações fique mais fácil tomar uma decisão sobre investimento de renda fixa prefixada ou pós fixada. Mas como há casos e casos com muitas nuances diferentes, você pode me procurar para tirar suas dúvidas.
Alexandre Garupo
