RDB e CDB: o que são e como investir?

Se você já pesquisou sobre investimentos certamente já se deparou com essas duas siglas: RDB e CDB. Cada vez mais populares e muito parecidos, os dois tipos de investimentos são recomendados para quem deseja sair da poupança para se aventurar pelo terreno da renda fixa sem correr riscos.

Hoje irei falar sobre as diferenças entre RDB e CDB e lhe ajudar a escolher o melhor dos dois investimentos. Acompanhe:

O que é RDB

RDB é a sigla usada para definir o termo Recibo de Depósito Bancário. Tratam-se de títulos de renda fixa emitidos por diferentes tipos de bancos e instituições financeiras. Os RDBs são criados para que essas instituições possam captar recursos para diferentes projetos.

Na prática, quando alguém compra um RDB está emprestando dinheiro para um banco. Em retribuição o banco paga ao investidor um montante de juros sobre esse valor.

Quais são os tipos de RDB?

O valor inicial para investir num RBD depende da instituição financeira onde você irá compra-lo. A remuneração também depende do que a instituição promete no momento da compra. Confira os principais tipos:

RDBs pré-fixados: geralmente rende um percentual do CDI. Quanto mais perto de 100% ou acima disso, melhor. Um exemplo: um RDB que renda 96% do CDI é inferior a um que renda 103% do CDI – lembre-se sempre que o CDI é quase sempre igual a taxa Selic (hoje em 5%).

RDB pós-fixado: neste caso você já sabe quanto o título irá render ao longo do período do investimento, pois a taxa do rendimento é acordada na hora da compra do título. É ideal para quem não quer correr riscos de altas e baixas da Selic ou da inflação.

RDBs atrelados à inflação: esses geralmente possuem a nomenclatura IPCA e rendem acima da inflação. São bons para quem deseja proteger o dinheiro contra a desvalorização inflacionária. Por exemplo: RDB – IPCA + 4%, ou seja, o RDB rende o valor do IPCA, que é o mesmo que a inflação, mais 4% ao ano.

O RDB tem garantia?

Sim. Assim como outros produtos financeiros sólidos, o RDB possui a cobertura essencial do FGC (Fundo garantidor de crédito), que cobre até 250 mil reais por CPF e por instituição. Ou seja, caso o banco declare falência, valores até 250 mil reais são reembolsados pelo FGC.

É importante pesquisar sobre as instituições antes de comprar um RDB pois o mesmo é baseado na solidez dos bancos. É aqui que entra a experiência do investidor. Bancos maiores e mais conhecidos oferecerão RDBs com rendimento menor, afinal, eles possuem nome e oferecem menos riscos. Já os bancos menores e menos conhecidos geralmente oferecem RDBs mais lucrativos, já que há mais risco envolvido. A dica é se informar.

O RDB é um investimento de curto, médio ou longo prazo?

Pense no RDB como um empréstimo. Quanto mais tempo o banco emissor puder ficar com o dinheiro, maior será os juros que ele irá pagar ao investidor. Portanto, não é recomendado investir em RDB em curto prazo.

Os melhores RDBs pagam rendimentos mais interessantes para prazos acima de um ano. Vale lembrar que o RDB não tem taxa de administração, mas são tributados com o imposto de renda apenas sobre o rendimento. A regra é a mesma da tabela regressiva da maioria dos investimentos brasileiros em renda fixa. Confira:

Ou seja, quanto mais tempo o dinheiro permanecer investido, menor a cobrança de imposto de renda.

O que é CDB?

Muito parecido com o RDB, o CDB é a sigla usada para definir o Certificado de Depósito Bancário, um título de renda fixa oferecido por bancos e demais instituições financeiras. Assim como o RDB, no CDB você empresta dinheiro ao banco para que ele invista em diferentes áreas – ou até mesmo empreste o seu dinheiro a outras pessoas.

Dada a sua segurança e solidez, os títulos de CDB são recomendados para quem está iniciando no mundo dos investimentos e não deseja correr riscos.

Quais são os tipos de CDBs?

Existem três tipos de investimentos em CDB:

CDB pós-fixado: esse é o tipo mais comum de CBD. Geralmente você encontrará algo como CDB + 96% CDI, ou seja, o título renderá o equivalente a 96% da taxa do CDI ao ano (a taxa hoje está em cerca de 5%). É importante lembrar que no CDB pós-fixado não há como saber exatamente qual será o valor dos rendimentos, pois ninguém poderá prever qual será a variação de índices como a taxa Selic ou o CDI.

CDB pré-fixado: neste caso a taxa é estabelecida na compra do título, ou seja, você sabe qual será o rendimento final. Um exemplo: um CDB que renda 6% ao ano. Desta forma, não importa se a Selic caiu ou subiu, você sempre irá receber esse valor.  

CDB híbrido ou misto: trata-se de um título “misturado”, que combina diferentes tipos de rentabilidade. Um exemplo: um CDB que paga 4,5% ao ano + IPCA. Isso quer dizer que você receberá 4,5% de rendimentos anuais mais a correção da inflação, medida pelo índice IPCA.

O CDB é seguro?

Sim. Assim como o RDB, o CDB possui a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos de até 250 mil reais por CPF e por instituição. Geralmente os CDBs são emitidos por bancos sólidos e confiáveis, mas é sempre bom pesquisar antes e se informar sobre como anda a saúde financeira da instituição. Afinal, você estará emprestando dinheiro ao banco, certo?

Quais as diferenças entre RDB e CDB?

Embora parecidos, RDB e CDB possuem pequenas diferenças e é importante saber cada uma delas antes de colocar o seu dinheiro neste ou naquele investimento.

O RDB é recomendado para quem não precisa de liquidez imediata, ou seja, não irá precisar sacar o dinheiro em curto prazo. A maioria dos RDBs são pensados para prazos a partir de um ano. Desta forma, só invista nesse modelo se estiver planejando algo para o futuro.

Já o CDB possui modelos que permitem liquidez diária. Se você precisar sacar o dinheiro para uma emergência basta solicitar a instituição, que irá lhe disponibilizar os valores no prazo máximo de 48 horas. Isso tudo sem perder a rentabilidade nem pagar multas.

Mas é importante lembrar que tanto RDB quanto CDB são tributados pelo imposto de renda dentro da tabela regressiva apenas sobre os valores dos rendimentos. Um exemplo:

Se você investiu mil reais por um ano e o valor rendeu 4%, ou 40 reais, você pagará a alíquota de 20% de imposto de renda apenas sobre o lucro (40 reais), ou seja, 8 reais.

Outra diferença entre RDB e CDB são os valores mínimos. O RDB costuma exigir valores maiores para quem deseja investir. Já o CDB possui opções mais flexíveis com investimentos a partir de 200 reais em algumas instituições.

Qual dos dois escolher?

Na prática RDB e CDB são dois modelos de investimentos bem parecidos. O que irá contar é a sua necessidade de liquidez e o que é oferecido pelas instituições financeiras. É fundamental fazer uma pesquisa e comparar cada tipo de investimento para encontrar um que melhor se adapta aos seus objetivos.

De modo geral, se você pensa em investimentos futuros, não precisará do dinheiro de imediato e tem um aporte maior de capital, o RDB poderá ser perfeito.

Se você quer começar com pouco e ainda está inseguro sobre o que pretende fazer com a grana, vai de CDB.

O que achou das dicas? Espero ter ajudado. Se precisar da ajuda de um especialista, mande um alô.