Neste artigo, vamos abordar dois tipos de investimento, RDB e CDB, quais são suas características, benefícios e funcionamento. Então, vamos começar falando sobre o significado de cada sigla.
O RDB significa Recibo de Depósito Bancário e o CDB, Certificado de Depósito Bancário. Agora, abordaremos cada um deles e falaremos sobre as diferenças entre esses investimentos. Também explicaremos o que é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e seu papel em relação a esses investimentos.
Menos conhecido no mercado, o RDB tem suas características bastante parecidas com as de um investimento em CDB. Ambos são investimentos de renda fixa e eles têm objetivos bastante similares. Eles são usados por instituições financeiras para obter recursos e financiar suas atividades.
Neste artigo, vamos compreender qual é a diferença entre RDB e CDB e qual dessas aplicações é a mais recomendada para cada meta do investidor. Siga e esclareça suas dúvidas!
O que é RDB?
RDB, o Recibo de Depósito Bancário. Assim como outros títulos bancários, ele também é usado para captação de recursos. Seu mecanismo é o seguinte: um banco tem lucro ao emprestar dinheiro para as pessoas por uma determinada taxa de juros.
Entretanto, como ele não possui autonomia para produzir dinheiro, pega emprestado de investidores e oferece uma remuneração em troca. É essa remuneração que se traduz no rendimento das aplicações financeiras. Ou seja, quando você investe em um RDB, também está emprestando dinheiro para uma instituição financeira.
O RDB é considerado um investimento de risco mais baixo, pois conta com o respaldo do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Esse recurso garante a devolução de até R$ 250 mil (considerando capital, rendimentos e depósitos em conta) caso um banco ou financeira entrem em falência.
A diferença entre CDB e RDB
Os CDBs são os Certificados de Depósito Bancário. Eles também são utilizados pelos bancos para financiar suas operações de crédito.
A principal diferença entre RDB e CDB está na liquidez. Ou seja, eles diferem no tempo necessário para transformar o investimento em dinheiro. Enquanto os CDBs podem ter liquidez antes do vencimento, os RDBs não podem ser transformados em dinheiro antes do final do prazo.
Outra diferença: o RDB é inegociável e intransferível. Já o CDB pode ser comercializado no mercado secundário, em que você pode vendê-lo a outro investidor.
Os RDBs são mais raros no mercado e muitos bancos não disponibilizam esses títulos aos clientes.
As financeiras e as cooperativas de crédito costumam tê-lo, pois ele é o único título que essas instituições podem emitir.
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Sobre o rendimento do RDB
Diversos quesitos influenciam na rentabilidade de um RDB. Diferentemente da poupança, que tem um rendimento igual em todos os bancos, o retorno de um RDB varia em função de fatores variados:
Valor mínimo da aplicação;
Prazo do investimento;
Risco da instituição.
Cada instituição financeira possui uma independência para estabelecer a rentabilidade que propicia. Porém, em geral, quanto maior é o prazo, o valor da aplicação ou risco da instituição, maior poderá ser a rentabilidade.
Da mesma forma como os CDBs, a rentabilidade dos RDBs pode ser:
Prefixada: a taxa é sabida no ato da aplicação;
Pós-fixada: o rendimento está atrelado a um indicador do mercado, que geralmente é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é uma taxa bastante próxima da Selic;
Híbrida: o rendimento combina uma taxa prefixada com a variação de um índice no período da aplicação (Ex.: 5% + CDI).
A maior parte dos RDBs no mercado atualmente é pós-fixada tendo como base o CDI. Dessa forma, o rendimento é expresso em um percentual dessa taxa. Se o investimento durar mais de um ano, o rendimento acumulado será um pouco maior. Porém, sempre será proporcional ao CDI acumulado.
Impostos cobrados sobre o investimento em RDB
Os RDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda (IR) sobre o lucro do investimento. Caso a aplicação dure menos de 30 dias, também há incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). As alíquotas do IR e do IOF são regressivas. Dessa forma, quanto maior é o tempo da aplicação, menor é a alíquota de imposto a ser pago.
Como investir em RDBs
Pode-se contratar RDBs diretamente dos bancos ou pelo Internet Banking ou aplicativo. A maioria deles requer uma importância mínima inicial. Entretanto, também é possível comprar por meio de corretoras que realizam a intermediação entre o investidor e os bancos emissores.
A escolha entre CDBs e RDBs
Como escolher RDB ou CDB
Os dois tipos de investimentos tem muitas similaridades. Então, escolher entre um e outro para aplicar é uma decisão que depende de suas características como investidor e objetivos. Os principais critérios para decidir entre um investimento e outro são o seu objetivo e o grau de risco que você suporta. Refletindo sobre esses dois quesitos, fica mais fácil refletir sobre questões, como:
Por qual período você pode deixar o dinheiro aplicado?
Pode ocorrer de você necessitar do dinheiro antes do prazo?
O rendimento desse investimento será suficiente para atingir o valor que você almeja no futuro?
O patamar de risco está de acordo com o meu perfil?
Agora, vamos nos concentrar no CDB, abordando o que é este tipo de investimento, quais os benefícios, remuneração, entre outros quesitos
Investindo em CDB
Um dos investimentos mais simples e populares do mercado é o CDB, o Certificado de Depósito Bancário. Este é um investimento que, além de ser bastante seguro, possui uma rentabilidade boa.
O que é CDB
A sigla CDB quer dizer Certificado de Depósito Bancário, que é um título de renda fixa emitido por bancos para angariar dinheiro e financiar suas atividades. Em contrapartida a este empréstimo de recursos ao banco, o mesmo irá devolver ao investidor a quantia aplicada mais o juro acordado no ato do investimento.
Uma das vantagens de investir em CDB é que esses títulos possuem uma rentabilidade maior que a poupança, podendo chegar até o dobro.
Razões para investir em CDB
Investir em títulos de CDB pode ser uma ótima escolha para você! Conheça as vantagens:
Rentabilidade: maior que a poupança, uma das vantagens de investir em CDB é a maior rentabilidade, que pode chegar até o dobro da poupança;
Segurança: se o investimento for de até R$250 mil, seu título CDB será segurado pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) por CPF ou CNPJ*. Esta garantia previne que o investidor perca o dinheiro aplicado, caso o banco quebre ou não consiga devolver a quantia prometida no prazo;
Liquidez Diária: ao deixar o dinheiro rendendo num investimento nem sempre é possível retirá-lo antes do prazo do vencimento. Se você optar por um CDB de liquidez diária, o dinheiro aplicado poderá ser recuperado no momento que julgar necessário.
Rendimento e os tipos de CDB
Existem três tipos de CDB: pré-fixado, pós-fixado e híbrido. A principal diferença entre eles é como a rentabilidade do título é determinada. Veja em detalhes:
CDB Prefixado
Nos CDBs pré-fixados, a taxa de juros já é definida no momento da aplicação, sendo possível determinar quanto renderá o investimento antes do vencimento do prazo do título. Para investir neste tipo de CDB, é bom observar a situação atual do mercado e avaliar os indicadores econômicos do país.
CDB Pós-Fixado
No caso dos CDBs pós-fixados, a rentabilidade é determinada através de um percentual sobre um índice, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Assim, se seu CDB usar a taxa CDI como referência, o retorno esperado poderia ser 110% do CDI no período de investimento sobre o valor inicial aplicado. A taxa CDI é o índice de referência mais utilizado para aplicações em CDB.
CDB Híbrido
O CDB híbrido nada mais é que uma união do CDB pré-fixado com o pós-fixado: uma parte da rentabilidade é estabelecida no momento da aplicação e a outra parte é atrelada a um índice econômico, como o IPCA. Por exemplo, o rendimento do título seria calculado da seguinte forma: IPCA + 5% ao ano.
Valor mínimo para investir em CDB
A aplicação mínima para CDB começa a partir de R$ 1 mil. Antes de aplicar no CDB, é interessante avaliar se o dinheiro investido será necessário em um futuro próximo ou se poderá ficar na aplicação até o prazo de vencimento. Dessa forma é possível escolher qual será o valor aplicado, a liquidez do título e o tempo de rendimento.
Saiba como funciona o imposto sobre o CDB
As dúvidas quanto ao imposto CDB são bastante comuns no que tange aos investidores iniciantes. Antes de tudo é preciso salientar que todos os CDBs, sem exceção, possuem incidência de imposto de renda. Além disso, a depender do tempo e do montante da aplicação, o IOF também poderá ser cobrado.
No entanto, esse IOF somente será cobrado nos casos em que o resgate acontece em menos de 30 dias de aplicação. Essa é uma forma de desestimular as aplicações de curto prazo nessa modalidade de investimento.
Desse modo, entrando agora no tema do IR sobre CDB, é preciso salientar que quanto mais tempo o investidor permanecer na aplicação de CDB menores serão as taxas de imposto cobradas pelo Estado. Então, podemos dizer que as taxas de imposto sobre esse investimento funcionam de maneira regressiva. Essa forma de tributação beneficia muito mais os investidores que ficam mais tempo aplicando nesses títulos.
Resgate
O imposto sobre o CDB funciona de maneira regressiva e, portanto, varia de acordo com os dias de duração da aplicação.
Além disso, o investidor no momento da sua declaração anual de Imposto de Renda terá que declarar o rendimento líquido de imposto no item “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva”.
Então, no campo valor você deverá colocar o montante líquido recebido por sua aplicação. É possível declarar quantos CDBs forem necessários, bastando somente clicar em “Novo” a cada aplicação adicional.
Portanto, apesar de ser uma aplicação bastante comum, entender a tributação CDB é muito importante, pois no final das contas, ela contribui para decisão de investimento quando avaliada a atratividade dos rendimentos líquidos de impostos.
Bom, espero poder ter ajudado você a entender todas as facetas desses dos investimentos: RDB e CDB. Porém, se ficou alguma dúvida, não hesite em me escrever.
